Finanzierung & Förderung strategisch nutzen

Ermitteln Sie zunächst, wie viel Kapital Sie für welche Maßnahmen zu welchem Zeitpunkt benötigen. Berücksichtigen Sie neben Anschaffungskosten auch Ausgaben für Installation, Schulungen und mögliche Produktionsunterbrechungen. Stellen Sie diesen Kosten die erwarteten Einsparungen und zusätzlichen Einnahmen gegenüber (s. Kapitel Maßnahmen priorisieren).

Prüfen Sie anschließend, welche Eigenmittel Sie einsetzen können, ohne die Zahlungsfähigkeit im laufenden Betrieb zu gefährden. Halten Sie eine Reserve für unerwartete Ausgaben und verzögerte Einnahmen vor. Daraus ergibt sich, welcher Betrag durch weitere Finanzierungsinstrumente gedeckt werden muss. Auch bei ausreichenden Eigenmitteln kann eine ergänzende Kreditfinanzierung sinnvoll sein, um Liquidität für das Tagesgeschäft und weitere Investitionen zu erhalten.

Für den verbleibenden Kapitalbedarf kommen Investitionskredite von Banken und Sparkassen sowie öffentliche Förderdarlehen und Zuschüsse infrage.

Prüfen Sie Fördermöglichkeiten, bevor Sie Aufträge vergeben oder verbindliche Verträge schließen. Viele Programme verlangen einen Antrag vor Vorhabenbeginn; teilweise müssen Sie zusätzlich die Förderzusage abwarten. Klären Sie die Bedingungen des jeweiligen Programms frühzeitig mit der Förderstelle oder Ihrer finanzierenden Bank. Bringen Sie in Erfahrung, welche Fördermittel kombiniert werden dürfen und welche Förderhöchstgrenzen gelten.

Zuschüsse reduzieren den Betrag, den Ihr Unternehmen selbst oder über Kredite finanzieren muss. Sie decken häufig einen Teil der förderfähigen Ausgaben und müssen bei Einhaltung der Förderbedingungen nicht zurückgezahlt werden. Wie der verbleibende Anteil finanziert werden darf, richtet sich nach dem jeweiligen Programm. Prüfen Sie außerdem den Auszahlungszeitpunkt: Wird der Zuschuss erst nach Abschluss der Maßnahme ausgezahlt, müssen Sie die Ausgaben vorfinanzieren.

Zinsverbilligte Förderdarlehen können die Finanzierungskosten senken. Tilgungsfreie Anlaufjahre können helfen, wenn die Investition erst mit Verzögerung Erträge erzielt.

Fehlen für einen wirtschaftlich tragfähigen Investitionskredit ausreichende Sicherheiten, kann eine Bürgschaft den Kreditzugang erleichtern. Sie stellt selbst kein zusätzliches Kapital bereit und entbindet Ihr Unternehmen nicht von der Rückzahlung des Kredits.

Beteiligungskapital kann die Eigenkapitalbasis stärken und zusätzlichen Finanzierungsspielraum schaffen. Prüfen Sie dafür die Vergütung, mögliche Mitspracherechte und die Bedingungen für den späteren Ausstieg des Kapitalgebers. Ob eine Beteiligung passt, hängt auch davon ab, welche Unternehmensentwicklung Sie planen und welche Rechte Sie abgeben möchten.

Führen Sie die ausgewählten Instrumente in einem Finanzierungsplan zusammen. Halten Sie für jede Maßnahme fest, welche Beträge aus welcher Quelle kommen, wann sie verfügbar sind und welche laufenden Zahlungen daraus entstehen.

Bei einer Maschineninvestition könnten beispielsweise Eigenmittel einen Teil der Anschaffung decken, ein Zuschuss den Finanzierungsbedarf reduzieren und ein Investitionskredit den Restbetrag finanzieren. Reichen die Sicherheiten nicht aus, kann eine Bürgschaft den Kredit ergänzen. Entscheidend ist, dass die Kombination zu Ihrer Liquidität und Rückzahlungsfähigkeit passt.

Benennen Sie Investition, Kosten und Zeitplan. Zeigen Sie, welche Eigenmittel verfügbar sind und welchen Kreditbetrag Sie benötigen. Berücksichtigen Sie eine Liquiditätsreserve.

Was verbessert die Investition konkret? Welche Einsparungen oder Erlöse sind belegt?

Klären Sie mit der Bank, welche Dokumente erforderlich sind. Dazu gehören insbesondere Jahresabschlüsse, aktuelle Betriebswirtschaftliche Auswertungen (BWA), Ertrags- und Liquiditätsplanung sowie eine Übersicht bestehender Kredite und Sicherheiten.

Erläutern Sie anhand realistischer Planzahlen, wie Sie Zinsen und Tilgung erwirtschaften. Begründen Sie erwartete Umsätze und Einsparungen. Die Bank beurteilt anhand Ihrer Geschäftszahlen, wie verlässlich Ihr Unternehmen den Kredit zurückzahlen kann. Diese Bewertung beeinflusst Zinssatz, Kreditrahmen und weitere Bedingungen. Bereiten Sie insbesondere folgende Kennzahlen vor:

• Eigenkapitalquote: Wie viel Prozent des Unternehmensvermögens sind durch Eigenkapital finanziert? Eine höhere Quote verbessert in der Regel die Fähigkeit, Verluste aufzufangen.
• Verschuldungsgrad: Wie hoch sind die Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital? Eine hohe Verschuldung kann den Spielraum für zusätzliche Kredite begrenzen.
• Umsatzentwicklung: Wachsen oder sinken Ihre Erlöse? Begründen Sie Veränderungen und belegen Sie Ihre Planung beispielsweise mit dem Auftragsbestand.
• Cashflow: Welche Mittel erwirtschaftet Ihr Unternehmen aus dem laufenden Geschäft? Erläutern Sie, welcher Betrag für Zinsen und Tilgung verfügbar bleibt.
• Liquidität: Reichen verfügbare Mittel und erwartete Einzahlungen aus, um fällige Rechnungen und Kreditraten zu bezahlen? Zeigen Sie mögliche Engpässe in Ihrer Liquiditätsplanung.
• Ertragskraft, etwa EBITDA-Marge: Wie viel vom Umsatz bleibt vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen übrig? Erläutern Sie, wodurch sich Ihre Marge verändert.